El oro: La revolución monetaria está en marcha

Ya no hay ninguna duda: el dólar está a punto de perder su estatus de moneda de comercio internacional en gran parte del planeta. Los BRICS quieren volver a una moneda respaldada por el oro. La revolución de 2023 será tan importante como la de 1789 en el derrocamiento del orden establecido.

Pero primero, retrocedamos un poco…

El 26 de abril de 2006, en su boletín GEAB, el laboratorio europeo de anticipación política escribía:

«Estimamos en más de un 80% la probabilidad de que la semana del 20 al 26 de marzo de 2006 sea el comienzo de la crisis política más importante que el mundo haya conocido desde la caída del telón de acero en 1989, acompañada de una crisis económica y financiera de un alcance comparable a la de 1929. Esta última semana de marzo de 2006 será el punto de inflexión de una serie de acontecimientos críticos, que darán lugar a una aceleración de todos los factores que conducen a una crisis mayor, independientemente de cualquier intervención militar estadounidense o israelí contra Irán. En caso de que se lleve a cabo tal intervención, la probabilidad de que se inicie una crisis mayor aumenta hasta el 100%.

El anuncio de esta crisis resulta del análisis de las decisiones tomadas por los dos actores clave de la principal crisis internacional en curso, es decir, Estados Unidos e Irán:

• Por un lado, está la decisión iraní de abrir la primera bolsa de petróleo cotizada en euros el 20 de marzo de 2006 en Teherán, a disposición de todos los productores de petróleo de la región ;
• Por otro lado, está la decisión de la Reserva Federal estadounidense de dejar de publicar las cifras M3 (el indicador más fiable sobre la cantidad de dólares que circulan en el mundo) a partir del 23 de marzo de 2006).

El 1 de febrero de 2021, la Reserva Federal estadounidense dejó de publicar los datos monetarios M1 y M2. Hoy es imposible conocer la cantidad real de dólares que circulan en el mundo. La Reserva Federal puede imprimir a voluntad según sus necesidades, para evitar un impago de las deudas a corto plazo de tal o cual banco o nación.

Muchos acontecimientos han tenido lugar desde abril de 2006. El primero fue la crisis sistémica de 2008 y la cumbre del G20 celebrada en Washington en noviembre, durante la cual la mayoría de las principales naciones pidieron un cambio en el sistema monetario internacional.

Ya en 2009, los cuatro líderes de los países emergentes (Brasil, Rusia, India y China – BRIC) comenzaron a estructurarse con vistas a emanciparse del sistema financiero occidental. La primera reunión oficial de los BRIC tuvo lugar en junio de 2009 en Ekaterimburgo (Rusia). Al año siguiente, Sudáfrica se unió al grupo, cuyas siglas pasaron a ser BRICS. En 2013, se creó el Nuevo Banco de Desarrollo (NBD) en un esfuerzo por romper con el neocolonialismo financiero del Banco Mundial y el FMI.

En el G20 posterior a 2008, los países emergentes exigieron más votos en ambas organizaciones, pero el Congreso estadounidense se negó a respaldar estos cambios. Se necesita el 85% de los votos para cambiar el orden de las cosas en el FMI, pero Estados Unidos tiene el 17%, lo que le permite bloquear cualquier cambio significativo. Washington usó y abusó de su derecho de voto. Tanto es así que la directora del FMI, Christine Lagarde, tuvo que lanzar un ultimátum al Congreso el 14 de abril de 2014 para conseguir un ligerísimo cambio en el statu quo. Al año siguiente, en 2015, se añadió el yuan en la cesta de los DEG y China duplicó su poder de voto del 3,8% al 6,1%. Pero Estados Unidos no renunció a su derecho de veto, y se reforzó el deseo de los BRICS de crear un sistema paralelo.

En marzo de 2009, China publicó una carta de intenciones sobre el futuro sistema monetario, con una referencia al Bancor propuesto por John Maynard Keynes en Bretton Woods en 1944. Esta moneda debía estar formada por una cesta de las principales divisas del mundo, como el DEG del FMI, y estabilizada por una cesta de 40 materias primas, ponderadas según su escasez. Desde entonces, he estado rastreando cualquier mención a un sistema de este tipo en las noticias.

Ya en septiembre de 2009, China animó a sus ciudadanos a invertir en oro y plata. Este gráfico muestra los volúmenes de oro físico negociados en la Bolsa de Oro de Shanghái (SGE) y da una idea de las existencias del metal amarillo en China. El dólar está perdiendo claramente su estatus de moneda del comercio internacional. Los BRICS quieren volver a una moneda respaldada por el oro.

Al mismo tiempo, la política de los principales bancos centrales hacia el oro dio un giro de 180º. Casi inmediatamente después del G20 de noviembre de 2008, los bancos centrales que habían sido vendedores netos de oro durante más de 20 años se convirtieron en compradores netos. En el año 2022 se ha producido un aumento muy acusado de estas compras de oro, por las razones que veremos a continuación.

Estados Unidos, al cortar el acceso de Irán a la red SWIFT en 2018, empujó a China y Rusia a desarrollar sus propios sistemas de mensajería interbancaria. Estos sistemas ya estaban operativos cuando Occidente volvió a hacerlo al privar a Rusia de SWIFT en febrero de 2022.

Conviene recordar que cualquier transacción internacional en dólares debe pasar por un banco estadounidense. En consecuencia, Estados Unidos rastrea casi todos los intercambios entre los distintos actores del comercio mundial.

En febrero de 2022, Estados Unidos y sus aliados congelaron los activos financieros rusos en los bancos occidentales. Esta sanción hizo comprender a todas las demás naciones que Washington podía arruinarlas de la noche a la mañana y que poseer activos en dólares en Estados Unidos o en la Unión Europea era arriesgado, si no se acataba servilmente la política estadounidense. Como siempre, lo que cuenta no es el acontecimiento, sino su explotación. China y Rusia se han asegurado de que muchos países capten el mensaje, animándoles a desdolarizarse todo lo posible. La forma más fácil de hacerlo es utilizar sus dólares para comprar oro, lo que explica el movimiento masivo de compra de oro por parte de los bancos centrales en 2022.

Tras la primera ronda de sanciones occidentales y la caída del rublo, Moscú impuso que su petróleo se vendiera contra oro, a un precio fijo de 5.000 rublos la onza. El rublo se disparó entonces frente al dólar y la demanda de oro en Londres se disparó, sobre todo por parte de los intermediarios petroleros indios. En efecto, pagado en oro, el precio del petróleo ruso era muy barato. Los comerciantes indios y chinos han podido así comprar petróleo y gas a Rusia, prohibidos en Europa, y revenderlos después con un alto margen a la Unión Europea. En 2022, India multiplicó por 33 sus compras de petróleo ruso con respecto al año anterior.

Las sanciones occidentales han estrangulado a Europa más que a Rusia, sumiendo a las naciones europeas en una crisis energética e inflacionaria. Como todo el mundo sabe, la inflación es una disminución del poder adquisitivo de las monedas.

En los años 70, el economista Martin Armstrong se dio cuenta de que era imposible hacer previsiones económicas fiables si no se calculaba uno mismo una serie de datos, entre ellos la inflación, ya que cada país utiliza sus propias recetas para minimizarla. Estas diferentes recetas evolucionan regularmente para ocultar cada vez más la realidad. Según Martin Armstrong, la inflación en Estados Unidos en 2022 fue en realidad del 32% (ver aquí). Por lo tanto, la economía estadounidense ha sufrido mucho con la guerra comercial y monetaria tanto con Rusia como con China.

El sistema del petrodólar, negociado entre Estados Unidos, el «Cártel de las Siete Hermanas» y la OPEP en la década de 1970, obligaba a los países productores a vender petróleo y gas en dólares estadounidenses. Como resultado, todos los países consumidores de energía tuvieron que mantener grandes reservas de divisas en dólares para pagar sus facturas. En 2018, China puso en marcha la Bolsa Internacional de Energía de Shanghái, en la que los contratos de futuros se negocian en yuanes.

El 9 de diciembre de 2022, durante la primera visita de un dirigente chino al Golfo Pérsico, Xi Jinping puso el gato entre las palomas al presionar para que las transacciones de petróleo y gas se liquidaran en yuanes en lugar de en dólares. En enero, en el foro de Davos, el ministro saudí de Finanzas, Mohammed Al-Jadaan, declaró que su país ya estaba preparado para comerciar en divisas distintas del dólar o el euro. Sabemos que Rusia ya vende su petróleo y su gas en yuanes a China, o en oro a India.

Por boca de su vicepresidente, Mahamudu Bawumia, Ghana anunció el 24 de noviembre que el país compraría a partir de ahora su petróleo en oro y no en dólares.

Asistimos al ocaso del petrodólar.

El 14 de febrero de 2022, The Cradle publicó una entrevista con Sergey Glazyev, economista ruso y ministro encargado de la integración y la macroeconomía de la Unión Económica Euroasiática. Glazyev reveló que durante más de 10 años, Rusia y la UEEA han estado trabajando junto con China en un proyecto de reforma monetaria, que pronto debería ver la luz. Este sistema es muy parecido al Bancor de Keynes, con una cesta de monedas estabilizada por una cesta de 20 materias primas.

El 27 de diciembre de 2022, en una entrevista para Vedomosti.ru, Sergyev Glazyev habló sobre el desarrollo de este proyecto monetario. Tras recordar el papel histórico del oro y la plata como patrones monetarios, Glazyev afirmó que todas las materias primas podrían valorarse en gramos de oro. Basándose en los cálculos de Zoltan Pozsar, de Credit Suisse, afirma que Rusia está considerando valorar 2 barriles de petróleo a 1 gramo de oro, lo que duplicaría automáticamente el precio del oro en dólares hasta 3.600 dólares.

Entre Bretton Woods y el final del patrón oro en 1971, cuando el precio del oro se fijó en 35 dólares la onza, el precio del petróleo evolucionó casi linealmente. Por una onza de oro se obtenían entre 11,4 y 13 barriles de petróleo (WTI). Así, por un gramo de oro se obtenían 0,35 o 0,40 barriles de petróleo.

El 28 de diciembre, el mayor banco de Rusia, SberBank, anunció que había completado con éxito su primera transacción con una stablecoin vinculada al oro. La transacción se realizó en la plataforma blockchain creada por Atomyze, uno de los varios emisores de activos financieros digitales (AFD) autorizados por el Banco de Rusia. Esta stablecoin está respaldada por una reserva de oro y puede utilizarse como moneda de cambio.

Desde entonces, Rusia e Irán han interconectado sus sistemas de mensajería interbancaria. Según Pepe Escobar, los dos países trabajarían en la creación de una stablecoin para sus intercambios comerciales, es decir, una moneda digital garantizada por oro, como la lanzada recientemente por SberBank.

Los debates se multiplican entre bastidores. La desdolarización y la remonetización del oro se aceleran.

En 2023, el grupo BRICS definirá nuevos criterios de adhesión al bloque y decidirá sobre la admisión de nuevos miembros elegibles. Arabia Saudí es candidata a unirse a los BRICS, pero también lo son los Emiratos Árabes Unidos, Argelia, Irán, Nigeria, Egipto, Turquía, Argentina, Indonesia y Tailandia. Los principales países productores de petróleo quieren unirse a la Unión de Países Emergentes.

Para Zoltan Pozsar, las naciones del G7, que dominan el mundo monetario y financiero desde Bretton Woods, sólo han podido prosperar gracias a la energía barata y a la mano de obra barata de los países emergentes. Hoy, el clan de los 7 países consumidores se encuentra enfrentado al club de los 5. La moneda puramente fiduciaria, impuesta por Estados Unidos y sus socios del G7, puede fabricarse en unos pocos clics y sin creación de riqueza equivalente. Los países ricos en materias primas aspiran ahora a obtener una contrapartida real en sus intercambios con los países consumidores.

Todo esto sugiere una fuerte subida de los precios de los metales preciosos y de todas las materias primas.

En otras palabras, la inflación no ha hecho más que empezar.

China es el primer país productor de oro del mundo, con 370 toneladas, y el tercero de plata, con 3.400 toneladas. En China, la proporción de producción de oro/plata es, por tanto, cercana a 1/9. En Rusia, las minas producen sólo 4,3 veces más plata que oro. Todos los países productores saben que la relación actual de 1/85, impuesta por la coalición LBMA/COMEX, es totalmente absurda. Sin duda, trabajarán para reajustar esta proporción, por lo que podría merecer la pena comprar plata física antes de eso.

2023 será testigo de una agitación social, monetaria y financiera a una escala similar a la Revolución Francesa de 1789. Es de esperar que el club ampliado de los BRICS derroque el orden establecido por EE.UU. y el G7 .

Esperemos, sin embargo, que las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) no sean asignaturas que arruinen a la gente.

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