¿Asumen los baby boomers demasiado riesgo bursátil?

Casi la mitad de los inversores en planes 401(k) de Vanguard–mayores de 55 años que gestionan su propia dinero– tienen más del 70% de sus carteras en acciones. Una cifra superior al 38% de 2011.

En Fidelity Investments, casi el 40% de las investores entre las edades de 65-69 invierten alrededor del 67% de sus carteras en bolsa.

¿Se están volviendo demasiado agresivos los inversores de más edad? Muchos expertos dicen que sí. Desde cualquier punto de vista, poseer el 70% o más de su cartera en acciones para personas mayores de 55 años se considera agresivo, y pocos gestores de dinero profesionales invertirían de esta manera.

Normalmente, a medida que los inversores envejecen, los gestoreslos gestores profesionales reducen su exposición a las acciones, consideradas inversiones de riesgo, y se decantan más por alternativas seguras y aceptables como los lingotes de oro y plata, los bonos y el efectivo.

Según la fórmula consagrada de 100 menos su edad, los inversores de al menos 55 años deberían invertir un máximo del 45% de sus activos en el mercado de valores. ¿Por qué es importante?

Acceso a su dinero cuando lo necesita

Invertir demasiado en bolsa a una edad avanzada puede ponerle en peligro si el mercado bursátil sufre una caída o incluso un desplome. Los estadounidenses mayores que necesitan dinero en efectivo podrían no tener más remedio que sacar el dinero del mercado de valores con una pérdida significativa.

Aunque el mercado de valores estadounidense se recuperó rápidamente del mercado bajista pandémico de Covid, eso no fue normal. La historia demuestra que, por término medio, los mercados bajistas desde la Segunda Guerra Mundial tardaron unos tres años en recuperar el punto de equilibrio basado en el precio de las acciones. Si necesitas dinero antes de que pasen esos tres años, estarías vendiendo acciones con pérdidas.

Incluso cuando crea que no necesita el dinero que tiene en bolsa, health pueden surgir problemas de salud. A Pareja de 65 añose puede esperar gastar un en gastos médicos durante la jubilación, según un estudio de Fidelity Investments. Merece la pena tener acceso a inversiones líquidas -como el oro- para poder acceder a su dinero cuando pueda necesitarlo inesperadamente, sin tener que vender inversiones en acciones con pérdidas.

¿Por qué los estadounidenses mayores tienen tantas acciones?

Hay un par de razones por las que los estadounidenses de más edad pueden estar tan fuertemente invertidos in acciones. La primera es que algunos estadounidenses no ahorraron suficiente dinero para su jubilación a través de las acciones.a lo largo de su vida laboral. Estos inversores de más edad apuestan con la esperanza de poder «ponerse al día» con rendimientos bursátiles desorbitados.

Otra explicación es que la gente, especialmente los que gestionan su propio dinero, se olvidan de reequilibrar sus carteras al menos una vez al año. Es fácil que las asignaciones se desajusten si no se hace un esfuerzo concertado por reequilibrarlas con regularidad.